信创采购倾斜落地，万达信息两份订单透出国产ARM算力需求放量信号
2026年9月29日晚，万达信息发布公告，拟与关联方中国人寿资产签订《2026年度信息技术软硬件项目采购合同（标包1：ARM芯片服务器）》，同时拟与国寿健康产业投资签订私有云建设项目采购合同。两份关联采购虽然都是拟签订，规模暂未披露，但放在信创替代加速推进的大背景下看，其实是央企国企国产化采购逻辑落地的缩影，背后藏着国产算力替代需求放量的信号。
为什么这两份拟签订的采购合同值得关注？背后的逻辑其实很清晰：现在信创已经从之前的“试点适配”阶段，进入了“实质落地采购”的阶段，央企国企作为数字化转型和信创推进的核心主力，采购端正在实实在在向国产技术路线倾斜，而ARM架构国产服务器正在成为刚需。
过去两年，国产信创PC、服务器基本完成了关键环节的适配验证，行业标准和生态都跑通了。现在随着央企国企数字化转型深化，私有云、政务云、行业云的建设都需要大量的算力底座，X86架构长期被海外厂商占据，自主可控的需求下，国产ARM服务器凭借性能和性价比优势，正在成为央企国企私有云建设的主流选择。中国人寿作为国内头部险资央企，旗下资产和健康产业板块都在推进信创改造，这次通过关联采购落地ARM服务器和私有云建设，其实就是央企国企国产化采购大趋势里的一个典型样本，预示着这条赛道真的要从“讲故事”走到“拿订单”了。
顺着这个事件看产业链，订单催化已经开始传导了。从上游核心零部件到下游云基础设施，整条信创产业链都将受益于国产需求的放量：
上游是国产ARM CPU厂商，目前国内已经形成了稳定的第一梯队厂商，不管是鲲鹏还是飞腾，都已经完成了ARM架构CPU的迭代和生态适配，随着下游订单起来，头部厂商的业绩增长确定性会进一步提升。
中游是服务器整机厂商，过去几年国产服务器厂商一直在调整产能结构向ARM机型倾斜，随着央企国企采购需求放量，ARM服务器出货量占比会快速提升，带动整机厂的营收结构优化和利润增长。
下游是云基础设施建设和信创服务商，就像这次万达信息拿到的拟签订订单一样，作为具备信创全栈服务能力的厂商，受益于央企国企私有云、行业云建设的需求，订单会持续落地。目前来看，很多国内信创服务商已经拿到了多个央企、地方国企的数字化改造订单，后续需求还会持续释放。
需要明确的是，这只是行业趋势的一个缩影，需求放量不是一蹴而就，但从适配到落地采购的拐点确实已经到来。信创自主可控这条主线，接下来会越来越多看到类似的订单催化，产业链受益逻辑清晰。
声明：本文仅为行业趋势分析，不构成任何投资建议。
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