光伏行业持续惨烈的低价内卷，终于迎来强力拐点！国内8家头部硅料企业，占据超90%市场产能，联合发布自律倡议书，承诺绝不低于完全成本价销售，彻底杜绝亏本倾销。

目前硅料行业深陷深度亏损倒挂，市场成交全面停滞。当前N型硅料仅3.2万元/吨、颗粒硅低至3.1万元/吨，对比4.5万元/吨以上的行业完全成本，价格足足低估超40%，全行业陷入普遍性亏损。 这次倡议绝非简单行业自救，是落实工信部、市监总局的监管要求，更关键的是后续将配套刚性惩罚措施，包含行业互查、断供惩戒、金融限贷、合规追责四大约束，杜绝形式主义。

此举直接终结光伏无底线价格战，托底硅料价格与企业利润，加速落后产能出清。全产业链成本将趋于稳定，彻底告别暴涨暴跌乱象。短期硅料价格有望触底反弹，光伏板块估值修复、行业回暖行情已然开启。

  7 月 7 日发改委正式官宣，今年 8000 亿元 “两重” 建设资金已全部下达完毕，共覆盖 1417 个重大项目，投向涵盖科技创新基础设施、水利工程、交通基建、城市地下管网、三北防护林工程等核心领域。这笔资金的全速落地，既是稳增长的重要抓手，也是补短板、惠民生的关键举措，为下半年经济平稳运行筑牢了基建托底的支撑。

  从政策导向来看，本次资金投向并非传统的大水漫灌，而是精准锚定 “重大战略、重大项目”，兼顾短期稳增长与长期调结构。科创基建投向新质生产力相关领域，为产业升级打基础；水利、交通、管网项目补齐民生基建短板；三北工程则锚定生态安全与绿色发展，资金使用的精准度与长期效益显著提升。

  从产业与行业维度看，这笔资金将带动上下游全链条需求释放。工程机械、建筑建材、钢铁水泥等传统基建品类获得稳定的订单支撑，行业需求底部企稳；高端装备、环保设备、管网材料等细分领域迎来增量订单，技术实力强的龙头企业更易拿到项目份额；科创基建则直接利好算力设施、科研仪器等高端制造赛道，与产业升级的长期方向形成共振。

  对普通人而言，重大项目落地的红利会逐步渗透到日常生活里：交通项目完善后出行更便捷，城市管网升级后内涝风险降低，三北工程持续推进则让生态环境持续改善，同时项目建设也会创造大量就业岗位，带动建筑、制造、运维等领域的用工需求。赛道关注上，基建、环保、高端装备领域的龙头企业，订单确定性与业绩稳定性更强，是顺周期修复的重要布局方向。需要注意的是，基建项目落地与业绩释放有周期差，短期更多是情绪催化，长期需跟踪项目落地与订单兑现情况，不宜盲目追涨短期题材。

⚠️免责声明：本文仅供参考，据此操作风险自负。

最近跑华强北的数码从业者和装机党，大概率都注意到了一个明显变化：沉寂许久的存储品类，价格突然抬了头。内存条、固态硬盘售价全线回升，一口气回到今年3月的价位区间，三星、金士顿、闪迪等主流品牌无一例外跟涨，成了存储芯片周期向上最直观的一线市场信号。

一时间“存储第二波暴涨要来了”的说法开始流传，但只要往下多挖一层就会发现，就此断言全行业普涨热潮重启，显然高估了消费端的支撑力。这轮行情从本质上说，是结构性分化下的供给驱动型修复，绝非需求全面共振带来的产业级普涨。

很多人下意识把涨价和消费电子回暖划等号，恰恰搞错了本轮涨价的核心逻辑。拉动这波价格上行的，从来不是消费者装机、换机需求的爆发，而是AI算力浪潮引发的产能虹吸效应。如今全球三大存储巨头，已经将七成以上的先进产能倾斜向利润更高的HBM高带宽内存与企业级存储赛道，主动收缩了消费级DRAM、NAND闪存的产能供给。叠加前两年行业深度去库存后，全行业库存处于历史低位，上游原厂报价连续上调，成本压力沿着产业链逐级传导，最终落地到了华强北的终端零售端。

但终端市场的真实反馈，早已暴露了这波涨价的隐忧。以三星990 Pro为代表的高端产品，价格稳步上行的同时出货却持续低迷，消费者观望情绪浓厚。这恰恰说明，消费级装机、PC换机等终端需求并未出现实质性复苏，价格上涨缺乏终端需求的有效承接。一旦后续涨幅持续扩大，没有需求托底的价格很容易陷入有价无市的困局——报价涨得热闹，实际成交冷清，最终难以持续。

说到底，存储行业的长景气周期确已确立，但第二波全品类普涨的热潮很难再现。当前行业的高景气高度集中在AI相关的高端存储赛道，是厂商产能倾斜、订单饱满带来的结构性繁荣；而普通消费者接触的消费级存储产品，只是产能收缩带来的修复性反弹，远谈不上行情反转。

对国内市场而言，这轮周期里真正的核心机会，始终锚定在国产替代主线上，而非赌全行业普发性行情。海外巨头重心转向高端AI存储，反倒给国产存储厂商留出了消费级市场的突围空间。无论是从业者备货还是普通消费者装机，都不必被“全面涨价”的焦虑裹挟，看清结构性行情的本质，解析涨价的根源是出于上游成本传导还是最终消费端市场需求增长，才能做出更理性的判断。

2026年7月4日 重大新闻汇总

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一、A股行情

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1	收评：三大指数冲高回落集体收涨，贵金属板块强势 — 上证指数报4043.64点涨0.37%，深证成指涨0.xx%，成交额超3万亿
2	160多只股票涨停，3万多亿成交额 — 市场做多情绪彻底点燃，科技主线个股轮番拉升
3	A股日评：加息预期降温，机器人概念领涨 — 商业航天概念板块涨幅靠前，氟化工回调显著
4	7月4日周评：沪指周线顶继续，下周继续调整 — 下探到3992点后反弹至4143点
5	7月6日A股，下周一有望掀涨停潮的三大板块 — 周末三条重量级消息密集落地
6	还在追机器人？下周一真正的涨停王，可能是这个被低估的板块 — 机器人板块已出现明显分化
7	三部门：调整节能汽车、新能源汽车车船税优惠政策 — 2027年起取消节能汽车减半征收车船税
8	欧洲股市全线上涨，部分市场创新高 — 泛欧斯托克600指数上涨1.41%

二、财经宏观

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9	事关节能汽车、新能源汽车，车船税优惠政策将调整 — 2027年起政策变化
10	金价”上蹿下跳”！大半金店熬不住，行业洗牌比预想还残酷 — 国际金价狂飙150%，国内金饰挂牌价一度突破1700元/克

三、科技行业

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11	Momenta上市：600亿市值，三年营收45亿与物理AI — 自动驾驶赛道淘汰赛加速
12	AI大厂，正在互相设防 — AI工具不再是免费自助餐
13	马斯克动手了！Grok 5将整合X平台 — 模型参数4万亿，参数量暴增10倍
14	马斯克又”画饼”：火星城市20年内建成，月球城市30年内建成
15	中国卫星导航系统新进展 — 时空信息智能化发展
16	中国AI大模型日均Token调用量突破140万亿 — 全球最大AI模型API聚合平台聚合超1000个模型

四、国际国内重大事件

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17	美伊刚停火就有动作！伊朗议长宣布即将访华 — 点名中国是独特伙伴
18	乌军发起斩首行动，莫斯科遇袭，俄军机场被炸
19	美国官员曾警告伊朗：担忧以色列暗杀调解人
20	时代红利吃尽，内部矛盾爆发！250岁美国，霸权时代正缓缓落幕
21	一年狂赚10亿美元！特朗普边当总统边炒币 — 927页报告曝光
22	欧洲热浪席卷！法国3天热死上千人，从中国抢购空调

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7 月 2 日晚间，快手正式发布公告，旗下可灵 AI 敲定了近 30 亿美元的新一轮融资，全部资金到位后估值将达到 180 亿美元，折合人民币超 1200 亿元，直接刷新了全球视频大模型公司的单轮融资纪录。更值得留意的是投资方阵容：腾讯、阿里、百度三家互联网巨头罕见同台入局，各地国资产业基金、头部影视公司也纷纷跟投，几乎把国内科技与文创圈的核心力量都聚到了一起。  

很多人好奇，一个 AI 视频生成工具，凭什么能拿到这么高的估值？其实答案很实在：它早已不是实验室里的新鲜概念，而是真正能落地、能赚钱的生产工具。上线两年多，可灵从 1.0 一路迭代到 3.0 版本，累计完成几十次技术升级，如今全球已有 6000 多万创作者用它生成了超 6 亿条视频，服务的企业客户超过 3 万家。今年一季度它的收入同比暴涨三倍多，七成以上收入来自海外市场，实打实的商业化数据，才是资本愿意重金押注的核心底气。  

这笔巨额资金落地，最先改变的是整条赛道的竞争节奏。过去两年大家还在比拼谁生成的画面更逼真、更有创意，接下来的较量会彻底转向实战能力：谁能更好地嵌入广告、电商、短剧的生产流程，谁能帮企业真正降本增效，谁才能站稳脚跟。同时赛道门槛也会被大幅拉高，头部玩家有充足资金砸研发、拓市场，差距会越拉越大；靠蹭热度、讲故事的小团队会越来越难生存，整个圈子会加速向头部集中，慢慢从百花齐放走向强者恒强。  

对普通人和创作者来说，这场变化其实离我们很近。现在做短视频、拍电商素材、做短剧脚本，用 AI 生成早已不是新鲜事，工具越成熟，普通人做内容的成本就越低，一个人就能干过去一个团队的活。往后我们刷到的广告、短剧、影视预告，会有越来越多出自 AI 之手，内容更新速度会更快，花样也会更丰富。当然伴随行业走向成熟，相关的规则也会越来越完善，AI 生成的内容会有明确标识，乱改经典 IP、制作虚假内容的路子会越来越走不通。  

平时留意科技赛道动向的朋友也不用盲目跟风。这笔融资确实给行业定了高基准，证明国产视频大模型已经站到全球第一梯队，但短期热度过后，最终还是要靠真实业绩说话。比起追着热点炒概念，认准技术扎实、商业化路径清晰的头部方向，长期来看会稳妥得多，踩坑的概率也会小很多。  

从只能看演示 Demo，到千亿估值、产品出海全球，国产 AI 视频的进化速度远超很多人的预期。这笔 30 亿美元的融资，不是赛道的终点，而是下半场硬核比拼的起点。最终能把技术真正变成普通人好用、实用的工具，才是这场竞赛最后的赢家。

最近三部门正式发了通知，从2027年1月1日开始，节能汽车减半交车船税、插混和增程式新能源车免交车船税的政策就彻底取消了。这项优惠从2012年落地算起，整整执行了15年，这回正式画上句号。

  很多人一看到“取消优惠”就紧张，先别急，咱们先算笔明白账。普通家用车的车船税，一年也就300到600多元，多数家庭开的插混、增程车型，全额缴下来一年也就几百块，平摊到每个月就是几十块钱，差不多一杯奶茶的开支，对日常用车成本几乎没什么实质影响。这里特别说清楚：普通纯电动家用车完全不受影响，因为这类车本来就不在车船税的征税范围内，自始至终无需缴纳，这次调整根本没有涉及这块。普通燃油车也没有变化，该交多少还是多少。   不少人好奇，好好的优惠为啥说停就停？其实背后不是简单地“砍福利”，而是三层很现实的考量。首先是当初的产业培育目标早就超额完成。十几年前刚推政策时，混动、新能源车还是马路上的稀罕物，技术不成熟、售价高，老百姓接受度低。用税费优惠降低尝鲜门槛，相当于给刚学走路的孩子扶一把，帮市场慢慢长大。如今国内新车里新能源占比已超五成，插混更是成了家用车主流选择，市场能自主奔跑了，“拐杖”自然该收起来。其次是让税收规则回归公平。当下很多插混、增程车型的尺寸、售价和使用场景都和同级别燃油车相差无几，部分高端车型售价甚至更高，长期执行差异化征税，并不符合税收公平的逻辑。最后是政策重心的转移，把扶持资源集中到下一代电池、氢能等还在技术爬坡的核心领域，好钢用在刀刃上。  对车企而言，这轮调整相当于撤掉了“政策加成”，全面进入产品硬实力比拼阶段。过去靠免税当卖点、没有核心技术的低端品牌会越来越难立足，真正掌握高效混动技术、成本控制能力强的头部品牌，反而能在公平竞争中拉开差距，市场份额会进一步向头部集中。  平时关注资本市场、有配置相关赛道的朋友也不用过度反应。短期来看，消息落地可能带来小幅情绪波动，单一依赖插混、增程的品牌会暂时承压；但拉长周期看，政策退坡是行业成熟的必经之路，反而会加速洗牌，让纯电赛道龙头、具备核心技术的优质企业价值愈发清晰。没必要因为这点政策变动追涨杀跌，盲目炒作小票、蹭热点的风险会越来越高。如果长期看好新能源汽车赛道，优选技术壁垒扎实、销量稳定的头部标的，或是通过行业基金分散布局，会是更稳妥的选择。  打算买车的朋友完全没必要赶末班车，购车核心还是看自身需求。从购车补贴退坡到车船税优惠退场，每一次政策有序收回，都是行业走向成熟的脚印。当市场不再靠政策托举，充分竞争倒逼出更好的技术和更实在的价格，最终受益的还是普通消费者。