监管放大招治内卷！这些行业要躺赢？
家人们有没有发现，这两年好多行业都在打价格战，明明利润都快亏没了，还是硬着头皮降价抢单，这不就是纯纯的内卷吗？这回监管终于出手了！9月20号市场监管总局直接放话：要狠狠收拾带头恶意低价竞争、扰乱秩序的企业，还给行业准入退出画了清晰的路线图，2030年就要建成统一规范的制度。今天咱就掰碎了说说，这件事到底影响谁，对咱们普通投资人又有什么机会？
首先先捋捋政策背景，为啥现在出手治恶意低价？其实监管不是不让降价，是反对“不要命”的内卷式竞争。这两年光伏、新能源这些热门赛道，扩产能扩得太猛了——前两年赚钱的时候，大小企业一窝蜂冲进去，现在产能供大于求，为了抢订单只能赔本卖，有的组件价格比成本还低十个点，全行业利润都被打没了。赚不到钱谁还搞研发？去年光伏行业整体研发投入同比降了快8%，这不是毁行业长远发展吗？而且这回监管不止是治眼前的价格战，还放了长线：到2030年建成统一的准入退出制度，以后不合格的小厂子想进来浑水摸鱼没那么容易，经营不下去的僵尸企业也能顺畅出清，从根儿上减少无序扩产的可能，这是标本兼治的招数。
接下来再说说对行业的影响，一句话：苦内卷久矣的行业，春天要来了！之前打价格战的时候，不管龙头小弟都赚不到钱，那些靠偷工减料降价的劣币反而把合规经营的好企业挤得没活路。这回监管出手治恶意竞争，首先就是把歪风刹住，行业就能回归理性定价。就拿光伏来说，之前组件价格一路跌到1块钱出头，很多一线龙头都在盈亏线徘徊，现在价格稳住回升，龙头企业的盈利直接就有修复空间了。而且准入退出规范之后，小企业乱扩产能的情况会少很多，行业份额会慢慢向技术好、规模大的龙头集中，以后整个行业都能赚到钱，才能拿出钱来搞技术创新，进入“赚钱-研发-更赚钱”的良性循环，这不比之前互相卷到死强？
最后给咱普通投资者提个醒，这个方向确实有机会，但别瞎追高。之前因为价格战，很多优质龙头的股价已经跌出性价比了，现在政策托底修复盈利，长期来看确实有估值修复的空间。但你别一听有机会就 All in，毕竟行业出清、格局优化不是一天两天的事，要选就选那些真有技术壁垒、成本控制能力强的龙头，别去碰那些靠低价抢单的小企业，政策监管下这类企业最先被淘汰。
总的来说，监管出手治恶意低价内卷，不是打击行业，是救行业。短期来看能帮龙头修复盈利，长期来看能推动行业从“拼价格”转向“拼技术”，走更健康的长远发展路。对于投资者来说，这就是一次从政策红利里捡黄金的好机会，选对好公司，拿得住才能享受到行业回归理性的红利。
发表回复