财务造假最好用的科目不是收入、成本，而是……可以不做但必须知道！
张金宝老师
备受瞩目
中国财务管理咨询专家 财务系统建设专家
财务造假最好用的科目不是收入、成本，而是……可以不做但必须知道！
为你朗读
10 分钟
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根据历年大数据分析，2000年-2004年、2011年-2014年是财务造假的高发期，企业造假动机更强，在新冠疫情的影响下，国内企业财务造假的案件数量持续上升！！
去年，据统计就有27家上市公司因为财务造假被证监会/证监局行政处罚~~~~
今天，张老师结合近年来查处有关的案例，深度刨析一下财务造假的的动机、手段和如何去识别它……
01
康美药业案例
21名责任人被罚
一、背景介绍
康美药业主要从事中药饮片的生产和销售业务，1997年成立，2001年上交所上市，截至2019年3月31日拥有股东28.38万人，2018年12月28日收到证监会涉嫌信息披露违法违规调查通知。于2020年5也对其正式作出处罚,处罚60万的罚款，对21名责任人处以90万至10万元不等的罚款！
康美药业从16年到18年的连续三年做虚假的财务，造假目的明确非常缜密，证监会认为，康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务欺诈行为，和张老师一起去看一下它主要造假在那几个方面!
二、财务造假的手法
1.18年虚增货币资金高达300亿
2016年1月1日至2018年6月30日，康美药业通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，虚增货币资金。
2.调增资产总额36亿
康美药业在《2018年年度报告》中将前期未纳入报表的亳州华佗国际中药城、普宁中药城、普宁中药城中医馆、亳州新世界、甘肃陇西中药城、玉林中药产业园等6个工程项目纳入表内。
经过查实，《2018年年度报告》调整纳入表内的6个工程项目不满足会计确认和计量条件，虚增固定资产11.89亿元，虚增在建工程4.01亿元，虚增投资性房地产20.15亿元。
3.三年虚增营业收入200多亿
对于上述公司财务造假这三个方面是很容易暴露，尤其是对于上市公司来说，其信息是完全透明公开的，容易被发现异常，但是，对于非上市公司而言就不同了，二者造假的风险是由区别的。
02
上市公司和非上市公司
财务造假风险点的区别
风险点对于上市和非上市公司来说是不一样的，因为两者的造假目的不一致，那么，说一说上市和非上市公司都有哪些风险点！
一、非上市公司
对于非上市公司的中小企业来说，节税就是他们最大的心愿，国家的税收优惠还不够，还要想方设法的进行避税，甚至偷税漏税！风险点有哪些呢？
1.规模不小，却常年亏损
小规模企业有税收优惠政策，有些企业每月都无票申报，也不开具发票，这样就有少计收入或者虚增费用，弄成亏损就不用缴纳企业所得税了。
2.办公场地和厂房面积大，但收入很少
有些企业办公地点很大，库存厂房也很大，每天来来往往的车辆不间断，那为什么收入这么少呢，少计收入主要目的是以少缴纳增值税为目的。
3.费用很高，不合乎常理
有些企业费用高低不定，比如：前两个月的时候费用不是很高，快第三个月时，感觉要预缴企业所得税了，就会整一些不知道真假的发票吗，当作费用进行扣除。
4.合同金额都很小，存在阴阳合同
有些企业这么大，每一个签订的合同金额都很小，一方面少缴纳增值税，另一方面少缴企业所得税，也就是说搞阴阳合同。
5.实际捐赠金额和记载金额严重不符，并用记载金额税前扣除
小微企业会想尽一切办法节税，虚假的捐赠那就是偷税了。
二、上市公司
对于上市公司和筹备上市公司而言，和非上市的中小企业财务造假方面截然不同，一般体现在以下几个方面：
1.收入居高，费用很低
对于上司公司而言，收入高，利润高时对他们有利的。一方面可以吸引投资者进行投资，另一方面能分配更多的利润。
2.利息费用资本化处理
上市公司与其关联方之间资金占用费用巨大，则收取的利息费用对当期利润影响巨大，利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。
3.资产溢价转让
资产转让是上市公司提高当期收益的最便捷的手段，特别是对于控股股东实力雄厚的上市公司，主要手段是溢价收购不良资产，包括应收账款、存货、投资以及固定资产等，这通常是资产重组的第一步。
4.将不良实物资产对外投资
上市公司以不良实物资产与控股股东合资成立公司，由此来降低该不良资产给上市公司带来的损失。
5.变更销售收入确认方式
上市公司不是销售单一的产品，而是整个销售服务，收入不是一次性确认的，对于跨年度实现的销售，需要在年度间分配利润。
一般企业根据销售的不同阶段划分收入实现比率，而该类比率的变化，无疑会影响到当期盈利。如果当年订单很多，而公司如提高开始阶段收入实现比率，则当期利润增加。
总之，风险点无非就是从收入、费用、利润和一些其他的经营情况表露出来，上市和费上市公司的目的截然不同，他们的动机是什么呢?
03
目的之一
骗取银行贷款
一，节税
小规模或者一般纳税人企业财务造假的，主要的目的是节税，然而，更多的贪婪心演变成了虚开发票，购买虚开发票，假合同等等的偷税漏税。
二、上市获取更多资本
筹备上市得需要大量的资本，来迅速的扩张自己。这时候为了吸引投资者融资，就会对财务做上手脚，如果你是投资者相信你也不会投资一个没有潜力常年亏损的企业吧!
三、骗取银行贷款
企业要长期的运作下去，就要有更多的流动资金，银行贷款是快速获得资金的途径，能解决企业的短期资金需求，想要贷款就要查看资产情况，这时候，为了贷款会虚增资产。
04
最好用的财务造假科目
“在建工程”和“固定资产”
目前来看，张老师不得不说财务造假得手段真实越来越高了，不再是利用资金、收入等科目造假，改成了“在建工程”和”固定资产”。
一、号称财务造假最好用的科目运作原理
一般上市公司都要置办厂房等一些固定资产，固定资产价格都很高，又不容易定价。他们的做法是：
故意抬高价格⇒转移高出来的资金⇒一部分用于贪污⇒另一部分通过购买自身产品，做大利润又重新回到公司。
二、比流动性科目造假更隐蔽，更难发现
如果再流动资产上造假，要时刻关注，想着怎么去弥补以前的窟窿，会很累！
比如：应收账款科目造假，会造成利润和现金流脱节的问题，之后计提坏账容易引起关注。如果在长期资产上造假，只是当年蒙混过关，就基本没人问了。
在建工程、固定资产上的造假，以后可以通过折旧方式自然而然将黑洞化解于无形。
三、从三个方面判断在建工程是否有问题：
1.在建工迟迟不转固定资产
在建工程最终要转为固定资产的，前者不用计提折旧，后者需要。折旧最终会体现到利润表上。企业如果延迟转为固定资产，就会推迟计提折旧，减少当期费用，虚增了当期利润.
2.已经停工的在建工程继续财务费用资本化
根据会计准则，符合资本化的资产在构建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应该暂停借款费用的资本化。
如发生质量纠纷或者安全事故等导致停工的，此时借款利息应该计入财务费用。
此外，符合资本化条件的资产已经达到预定可使用或可销售状态时，借款费用也应当停止资本化。也就是说，在建工程转为固定资产了，借款利息就要回归财务费用呢。
3.存在混入产品成本及费用的情况
可以把在建工程项目当做一个大杂烩，费用化支出是可以自由出入的，甚至于八竿子也打不着关系的成本费用也可以往里面塞。
比如：超标准的招待费等，可能就混入了在建工程中。
如果存在以上几个方面的问题，那么可能企业的财务报表至少是存在一些瑕疵的，是需要注意的。如果不能确定公司是否有问题，但总觉得心里不踏实，那最好的方法就是远离~~~
05
造假识别
要结合非财务信息
财务造假多样，需要拥有一双慧眼去识别，今天，张老师带你去了解一下从哪几个点去识别！
一、结合综合因素分析财务的合理性
在分析时不仅需要对相关财务数据之间的关联性、异常性保持关注，更重要的是要从宏观经济环境、行业发展状况、发行人在行业中的地位、发行人总体经营情况等非财务信息出发，分析其业绩和财务数据的合理性。
关注重点聚焦于两个疑点：
一方面是远高于同业的毛利率，且毛利率异常平稳，收入逐年快速增长，无视经济周期波动的影响；
另一方面是关联交易突然急剧下降，但其生产经营环境、条件并未发生大幅变动，不符合其历史生产经营的特点。
1.收入快速增长、毛利率远高于同业是否合理
如果报告期内收入逐步增长，复合增长率接近57％，每年的毛利率都在36％左右，极为稳定，且远高于行业20％左右的平均水平。
这时收入和毛利率数据就会存在异常，应从非财务信息角度出发分析其业绩的合理性。
2.关联交易突然急剧下降的合理性
假如2009年和关联公司发生较多的关联销售和采购，占全年销售或采购的比例35％。2010年至2012年，与上述关联方的销售和采购均突降，占比一般不超过5％。
对经营模式进行分析，发现较多业务依托于实际控制人名下从事建筑施工的钢结构公司和建设公司，在业务上天然存在依赖关系。
张老师认为这种业务的依赖性短期内很难改变，发行人不可能一夜之间抛弃原有的业务模式，并在业务模式发生重大变化情况下实现收入、利润逆经济周期的增长。
二、分析关键的财务数据和资料
从发行人招股说明书中披露的收入、资产、利润等有关财务数据和财务指标来看，发行人财务状况和业绩良好。
但，结合非财务信息来看，其收入、毛利率和关联交易都有明显异常的地方，比较符合虚构经济业务型财务造假的特点。
１、客户和供应商
从以下三点进行分析：
一是关注报告期内新增的客户和供应商情况；
二是分析新增客户和供应商基本信息。
是法人，确认是否是报告期内新成立公司，如是，获取其工商信息，分析其与发行人是否在人员、联系方式、办公地址、资金等方面存在关联。如是自然人，关注其与发行人及其关联方的人员是否存在关联。
三是掌握资质和能力。掌握客户和供应商的资质和能力与销售量和采购量能否匹配。最后结合资金进出情况，分析收付款是否存在异常，往来款项是否异常增长。
2、新增资产
由于消化虚增毛利占用资金的方式比较多，因此对于新增资产的分析比较复杂，需要判断是采用虚增银行资金、应收款项、存货等流动资产的方式，还是固定资产、在建工程等长期资产的方式。
3、资金进出情况
银行资金进出分析主要结合对客户和供应商的分析、新增资产的情况来进行。报告期内新增的有疑问的客户和供应商，及新增的有疑问的固定资产和在建工程，检查其收付款情况，发现存在以下问题：
一是购置资产的付款凭证原始单据不全，无法确认是否真实付款；
二是发行人普遍采用银行承兑汇票的方式进行结算。
于是，重点检查了银票的背书情况，发现客户或供应商的前一手或后一手中实际为发行人的关联方，疑似用银票掩盖实际的资金来源和去向。
4、其他非财务信息下手
非财务信息的范围比较广，包括：
发行人人员信息、生产经营信息等等；财务人员更换频繁；报告期内突然更换银行基本账户，但并未更换银行；同城同银行的银行询证函回函在格式上存在差异；银行对账单区别于正常的格式；部分银行对账单并无银行签章。
以上种种迹象显示，发行人财务信息的可靠性存在疑问。
三、从第三方获取关键证据证实
由于虚构经济业务型造假是管理层舞弊，是系统性的造假行为，从发行人内部往往很难获得关键性证据，需要把目光转向发行人外部。
比如：银行、海关、客户和供应商等，重点从资金流的真实性、交易的真实性等方面向他们调取证据。
如果出现上述疑点，那就说明财务存在问题。
06
这几大行业需自查 风险大
从企业所处行业来看，2020年，疫情的影响贯彻始终。疫情给不少上市公司业务的开展带来了阻碍，特别是部分行业在疫情的冲击下，企业运行难度不断提高，给财务造假酝酿土壤。由此应该多关注以下几个行业。
一、受疫情影响较大的上市公司
由于全球新冠疫情，境外业务占比较高的上市公司，以及零售、旅游、交通运输等特定行业的上市公司，受到较大影响。不合理的盈利就要值得关注财务数据的正确性问题。
二、文化教育行业上市公司
文化教育行业市场需求显著增加，但行业经营风险普遍存在。主要有以下几点：
1.是否存在提前收费、超长期间课时包、赠送课时、会员积分等情况；
2.是否已合理判断相关收入的确认模式；
3.是否存在大量加盟商、对加盟商如何管理等；
4.关注公司在服务产品开发、市场开拓和客户维护方面的投入；
5.关注亏损或收入大幅下滑的门店，是否已识别资产减值风险并进行必要测试。
三、房地产行业上市公司
房地产行业面临市场调控政策对经营的影响以及未来再融资所需满足的财务指标压力。
如果你是上述几个行业财务人员，你要警惕了，不能做违背职业道德事情，你参与财务造假你也得不到好处，即使有一点眼前的利益，最后也会得不偿失啊！
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财税教育
张金宝老师 · 295 篇内容
缺少进项成本，又不想缴纳这么高税款怎么办？今天，统一回复！
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评论 21
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凤妍雪舞
现在的公司都不用应收帐款造假了吗？好像是应收帐款超过资产总值的30%还是多少就可以判定了。
07-27
1
小二来个B
货币资金造假？这注册会计师坟头已经很高了吧？
08-12
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