卫星物联网赛道迎来爆发期
近日，全球知名科技调研机构Omdia发布最新研究报告指出，卫星物联网正进入快速扩张的关键阶段，行业连接数预计将从2023年的770万跳升至2035年的1.977亿，复合年增长率高达31%。这一数据远超大部分成熟科技赛道的增速，印证了卫星物联网作为空地一体物联网核心补充赛道的增长潜力，资本对该领域的关注度也持续提升。
从770万到1.977亿的增长逻辑
这一超25倍的增长并非空穴来风，背后有两大核心支撑：一方面，地面物联网覆盖存在天然盲区，全球超过70%的陆地面积、超过90%的海洋面积无法被地面网络覆盖，在广袤的无人区域，卫星物联网是唯一低成本可靠的连接方案；另一方面，低轨卫星技术的成熟大幅降低了卫星发射与运营成本，让广域低速率物联网连接的商业化成为可能，下游应用需求逐步被激活，推动行业进入增长快车道。
产业链核心环节梳理
卫星物联网的产业链分为四大核心环节：上游卫星制造，主要参与者包括卫星整星研制厂商，批量组网需求带动低成本卫星量产需求爆发；其次是发射服务，当前商业发射公司快速迭代回收技术，发射成本持续下降，支撑大规模低轨星座组网落地；中游终端设备，是卫星物联网的入口，包括各类低功耗卫星物联网模组、终端，需求将随连接数增长直接受益；下游运营服务，主要负责星座运维与连接服务交付，是行业变现的核心出口，头部玩家将逐步形成网络效应壁垒。
多元应用场景逐步落地
卫星物联网的应用场景已经覆盖多个高需求领域：海洋领域可实现远洋船舶监控、远海渔业浮标数据采集，解决远海无连接痛点；农业领域可对大规模偏远农牧场的土壤、畜牧状态进行实时监测，助力智慧农业落地；物流领域可对跨境远洋货运、偏远地区干线运输货物进行全程跟踪，填补地面网络监控盲区；应急领域可在地震、洪水等地面网络损毁的突发灾害中提供通信保障，大幅提升应急救援效率。
投资策略建议
当前卫星物联网处于行业发展早期，增长确定性较高但技术迭代与商业化落地仍存在不确定性，投资者可把握两条主线布局：一是优先布局技术成熟、已经拿到量产订单的上游卫星制造与终端环节相关标的，享受行业增长的第一轮红利；二是关注具备频率与轨道资源优势的下游运营环节头部玩家，长期来看运营环节将凭借网络效应占据产业链价值核心。同时需要注意，行业落地进度低于预期、政策监管变化是当前领域的主要风险，投资者需合理控制仓位。
发表回复