震荡市中四大主线把握结构性机会

震荡市中四大主线把握结构性机会

昨日A股分化，沪指微涨，创业板走弱，资金从高位算力兑现，转向防御板块。隔夜美股、美韩股市收跌，美联储维持高利率，欧央行今日议息、日元持续贬值，海外流动性压制成长股估值。
中东冲突推高油价，全球地缘避险情绪升温；国内两会新基建、设备更新政策持续落地，今日上半年外贸发布会、空天推进技术展会同步举办，中报业绩预告密集出炉。
券商观点指出市场无系统性风险，科技调整仅为获利了结。今日A股小幅低开、宽幅震荡，沪指区间3840-3900点。
关注四大主线：1.国产算力、半导体设备、液冷温控，产业订单充足，中报业绩向好；2.人形机器人零部件，量产落地带动订单增长；3.油气、黄金等资源，地缘冲突带来避险涨价逻辑；4.军工低空经济，行业展会催化行情。
操作6成均衡仓位，底仓配置资源军工，逢低布局硬核科技龙头，规避无业绩题材股。