今日A股将呈现探底回升、结构分化格局，沪指依托4050点强支撑震荡修复，整体延续“政策托底+地缘扰动”下的韧性运行，量能或较昨日小幅收缩，资金聚焦算力电力、能源避险、铝业修复三大主线 。
昨日A股放量调整，沪指跌0.67%报4096.60点，近4000股飘绿，油气、煤炭与“算电协同”相关板块逆势走强，核心受中东地缘升级与两会政策催化双重驱动 。今日外围扰动边际缓解，美股隔夜反弹，道指涨0.5%，纳指涨1.38%，叠加G7联合释放3-4亿桶战略石油储备，国际油价大幅回落，市场避险情绪降温，为A股修复提供窗口。
地缘政治层面，中东美伊以冲突仍处高位，但特朗普表态战争或接近尾声，霍尔木兹海峡航运风险预期缓和；俄乌激战持续但未超预期，格陵兰岛加加合作深化、拉美局势平稳，中日聚焦能源合作，整体地缘冲击进入“消化期” 。国内两会进入关键阶段，“人工智能+”“算电协同”持续释放政策红利，自动驾驶立法、中医药创新等议题强化产业政策预期，为科技与民生板块注入动能 。
周末及近期重大事件中，亚马逊AWS中东数据中心遭袭凸显算力基础设施安全重要性，OpenClaw开源AI项目持续发酵；AWE2026上海家电展即将启幕，NVIDIA GTC大会临近，将集中释放AI终端与算力技术突破信号，进一步催化科技赛道 。北交所新股发行平稳，族兴新材昨日申购，市场对北交所专精特新企业的挖掘热度不减 。
今日券商晨会观点高度一致，普遍认为市场将从“情绪驱动”回归“基本面驱动”。财信证券强调算力租赁与智能电网板块的政策与事件共振；中信建投指出中东冲突威胁电解铝供应，板块迎来估值修复窗口；银河证券预判市场呈“震荡消化、动能提升、结构聚焦”格局，建议聚焦确定性主线 。
强势板块方面，算力电力为首推，“算电协同”政策背书叠加OpenClaw与GTC大会催化，南网数字、科远智慧等标的延续活跃，北交所电力设备个股或同步受益 ；能源避险板块分化，油气股随油价回落承压，煤炭作为替代能源仍具韧性，涪陵电力等公用事业标的获资金青睐；铝业迎来修复机遇，中东与欧洲电解铝供应受扰，中信建投看好板块估值修复，明阳电气等相关标的值得关注 。此外，中医药与自动驾驶板块受两会催化，或出现阶段性脉冲行情。
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