今日A股大概率震荡修复、结构聚焦。昨日A股温和分化，沪指微跌0.33%报4112.6点，深证成指微涨0.41%，两市成交2.905万亿元，量能充裕，半导体、贵金属逆势走强。
宏观地缘上，中东伊朗局势紧张推升避险需求，俄乌冲突、拉美及欧洲能源基建需求升温催生结构性机遇，中日关系平稳利好出口链。国内结构性降息落地（再贷款工具利率降25bps），流动性宽松基调不改。券商共识认为指数无单边大跌基础，资金向政策支持及海外需求赛道集中，沪指4096点成关键支撑。
强势板块聚焦三类：半导体及设备（国产替代+政策支持）、贵金属（地缘避险）、海外需求驱动的能源基建（欧洲电网改造+拉美基建）。操作建议仓位65%-70%，紧盯“硬科技+避险+海外需求”主线，回避高位题材股与杠杆依赖型板块，关注量能及4090点支撑位变化。