猪肉价格跌到底了，工厂订单开始涨价，这波通胀回归能持续多久？招商证券最新报告直言，中国经济即将告别低通胀时代。他们发现”反内卷”政策正在起效，企业恶性降价竞争少了，加上财政刺激落地，物价终于要抬头了。
西部证券算了一笔账，猪周期触底能让食品价格稳住，工业品出厂价格转正更是关键。这意味着企业利润要回暖了，特别是制造业老板们能松口气。申万宏源补充说，现在去超市买东西可能要多掏钱，但工资增长能跟上就是好事。
资本市场已经闻风而动。中信建投预测下半年会出现戏剧性转折，资金将从AI概念股转向钢铁、化工这些周期股。就像2016年供给侧改革后的行情重演，但这次主角换成了”新质生产力”。国海证券提醒，别光盯着政策风向，明年要看企业真赚钱的能力。
最让人意外的是消费端变化。平安证券指出，房价跌到位后，老百姓敢花钱了。配合民生保障改革，消费率可能突破历史瓶颈。就像2009年家电下乡刺激内需的升级版，这次靠的是实打实的收入增长。
但东北证券泼了盆冷水：外需仍是压舱石。虽然东南亚在抢订单，但中国出口的韧性超乎想象。机器人、新能源车这些硬核产品，正在打开新兴市场。
眼下最热闹的当属AI投资圈。华安证券描绘了清晰路线图：从疯狂建算力中心，到机器人、智能眼镜真正走进生活。就像当年互联网泡沫后的亚马逊，大浪淘沙后活下来的才是赢家。