昨日A股延续节后“春季躁动”,三大指数集体收涨,沪指报4108.57点涨0.64%,深证成指、创业板指分别涨1.23%、1.66%,全市场超4000只个股飘红,成交额2.41万亿元放量246亿元,科技成长领涨格局明确。今日(3月6日)A股将呈现震荡冲高、结构分化态势,政策催化与地缘扰动交织,资金聚焦高景气赛道与避险主线,量能能否持续放大是关键。
从宏观与地缘看,多重变量影响市场节奏。中东伊朗局势3月6日凌晨再升级,舰艇遇袭引发油价短线波动,但伊朗军方明确未封锁霍尔木兹海峡,美国拟释放战略石油储备平抑价格,地缘风险对A股冲击有限 。俄乌冲突仍处胶着消耗状态,俄军春季攻势推进,军工板块获持续催化。美国拟扩大AI芯片出口管制,短期压制半导体板块情绪,但国产替代需求将进一步提升 。国内两会持续释放政策红利,政府工作报告强化“新质生产力”,“十五五”电网投资4万亿规划为基建板块注入强心剂,构成市场核心支撑。此外,晚间美国2月非农数据将公布,市场预期偏弱,若数据不及预期,美联储降息预期或升温,利好成长股表现。
券商晨会观点高度一致,均看好结构性行情延续。中信证券、中金公司重点指出,海外数据中心“找电难”问题凸显,欧美电网拥堵区域排队达7年,中国电网设备厂商迎来加速出海窗口期 。开源证券强调盈利修复逻辑,认为节后企业开工率回升将带动业绩改善。多数券商预判,今日市场将延续“深强沪弱”,板块轮动加速,聚焦政策与产业双驱动赛道。
今日强势板块将集中于三大主线。其一,电力设备与电网基建。昨日电力设备板块净流入99.83亿元居首,“十五五”投资规划持续催化,特高压、智能电网标的如中国西电、汉缆股份有望延续强势,海外出海预期进一步提升板块弹性。其二,军工板块。地缘冲突持续升级,俄乌战事与中东危机推高国防需求,叠加两会军费预算预期,航空航天、导弹装备方向将获资金青睐,北交所军工细分标的或迎来补涨机会。其三,能源与避险板块。油价受中东局势支撑,油气开采、油运板块如中远海能、洲际油气表现可期;同时,黄金等贵金属虽昨日小幅回调,但地缘不确定性仍为其提供避险需求支撑。
风险方面,需警惕韩国股市暴跌带来的情绪传导,以及量能萎缩引发的冲高回落。操作上,建议聚焦政策红利与地缘催化主线,把握板块轮动节奏,在4130点附近适度减仓,回调至4080-4090点区间再行布局